張巨光
國務院于今年8月發(fā)布了《關于加快發(fā)展生產性服務業(yè)促進產業(yè)結構調整升級的指導意見》（國發(fā)[2014]26號）文件。該文件是從國家戰(zhàn)略層面的高度，要求我國國民經(jīng)濟保持快速發(fā)展的同時，保持合理的經(jīng)濟結構，以便實現(xiàn)又快又好的經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢。
該文件從合理的經(jīng)濟結構角度出發(fā)，從國家層面的高度，將“十一個”行業(yè)劃分為“生產性服務業(yè)”，這指明了我國今后的產業(yè)發(fā)展方向，對我國經(jīng)濟繼續(xù)領跑世界經(jīng)濟，具有劃時代的作用。
融資租賃作為該文件全部“十一”個重點發(fā)展行業(yè)中在第三位被提及的應加快發(fā)展的行業(yè)，表明融資租賃行業(yè)是“十一”個國家應支持快速發(fā)展行業(yè)中的“重中之重”，這對我們從事這個行業(yè)的人來說，是一個莫大的鼓舞和鞭策。為了響應國務院的號召，從北京融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，結合行業(yè)、企業(yè)反映的問題，提出如下建議：
一、給融資租賃業(yè)以“金融服務業(yè)”的行業(yè)定位
按照此次“營改增”的說法，融資租賃被劃為“現(xiàn)代服務業(yè)中的有形動產租賃”，特別提出現(xiàn)代服業(yè)中的有形動產租賃的增值稅稅率為國家最高稅率，即17%?！盃I改增”后，整個融資租賃行業(yè)，其稅率從原來營業(yè)稅差額的5%，增長到現(xiàn)在的增值稅稅率17%，造成了融資租賃企業(yè)的稅負成倍數(shù)增加的現(xiàn)狀。
這種事實表明，①國家支持融資租賃發(fā)展的政策落空；②對融資租賃這個剛剛發(fā)展，還沒有“形成氣候”的行業(yè)，造成了沉重打擊；③國家對融資租賃企業(yè)增加的稅收部分，其大部分被轉移到了作為承租人的“中小微企業(yè)”，增加了他們的融資成本，不僅沒解決他們的“融資難”問題，而且給他們新增了“融資貴”的問題，可謂是“雪上加霜”；④政府的良好愿望與實際發(fā)生的狀況相背離。
分析產生這種現(xiàn)象的根本原因之一，是國家對融資租賃行業(yè)給予了不當定位而造成。目前，納稅多少的基本根據(jù)之一是，不同的行業(yè)按不同的稅率納稅。顯然，如果行業(yè)劃分不當，納稅稅率就出現(xiàn)了“同業(yè)務不同稅”的不公正現(xiàn)象。如果不改變這種狀況，終端融資者（大部分為“中小微企業(yè)”），就不可能改變“融資難”和“融資貴”的問題，就會使得中央和國家的號召落不到實處，更重要的是，國家要改變“社會不公”的良好動機在融資租賃領域內得不到實現(xiàn)。因此，建議，國家將融資租賃行業(yè)劃為“金融保險業(yè)”。等“金融保險業(yè)”營改增后，與其實行同樣的稅率。
二、加強融資租賃業(yè)的“四化”建設
1、融資市場多元化
就向資金需求方提供融資這方面來說，融資租賃企業(yè)所做的與銀行所做的是完全相同的。只不過，融資租賃是通過融物來提供融資，而銀行是直接把錢交給借款方去購買物而已。
根據(jù)目前的行業(yè)調查，融資租賃企業(yè)的資金來源除了股本金以外，其絕大部分依賴于銀行，其依賴程度高達90%以上。這種一個行業(yè)依賴于另一個行業(yè)而生存的狀況，如果不能得到改變，將會極大的影響我國產業(yè)結構調整升級。
建議國家在拓展融資租賃企業(yè)融資渠道方面給予一些政策傾斜：①盡快推出企業(yè)資產證券化（資產支持證券）的實施，讓融資租賃企業(yè)的應收租金快速變現(xiàn)有一個制度化的渠道，真正加快資金周轉速度和讓資金進入實體經(jīng)濟，推動我國經(jīng)濟快速發(fā)展。②同時，在國家金融風險可控的條件下，使我國的外匯管理政策向融資租賃企業(yè)適當傾斜，給予他們多一點比例的外匯額度，用于引入國外低成本資金，來發(fā)展我國的國民經(jīng)濟。③鼓勵保險業(yè)支持融資租賃發(fā)展，設立專門為融資租賃公司而設計的“保理保險”，融資租賃公司通過購買保險公司的“保理保險”而獲得保險公司的擔保，從而全方位的打開融資租賃企業(yè)與銀行的“租金保理”業(yè)務。解決融資租賃企業(yè)融資難的燃眉之急。
2、產業(yè)分工規(guī)范化
作為一個產業(yè)，其基本特點之一就是必有上下游。如果從業(yè)務流程考慮，融資租賃的上游為項目資源及承租人的信用調查，中游為租賃資產的管理，下游為租賃物的退出機制。目前我國融資租賃企業(yè)包攬了上游、中游和下游的所有工作，這實際上超出了融資租賃企業(yè)的特長范圍，讓三分之二的財力物力去做自己并不擅長的項目資源的尋找、篩選、承租人的資信調查，以及不良資產的退出（處理自己并不熟悉的租賃物）等工作，對自己真正擅長的資產管理工作卻不能集中全部精力，從一個側面導致資產管理混亂，增加租金逾期率等風險增大傾向。
讓“專業(yè)的人做專業(yè)的事”，才是社會資源最有效的利用，才能夠實現(xiàn)資源最有效的配置，從而產生最大的社會效益。一個健康的融資租賃生態(tài)環(huán)境應該具有：⑴行業(yè)協(xié)會組織下的社會化的項目對接平臺；⑵專職的公司承擔承租人的資信調查；⑶政府支持、行業(yè)協(xié)會組織、市場化運作的規(guī)范的“租賃物（或二手設備）交易市場”及其配套的信息平臺。
因此，建議政府給出一些政策引導和支持，讓專業(yè)此類工作的咨詢公司、法律事務所、會計師事務所等來承接承租人資信調查業(yè)務，同時，出臺一些政策規(guī)范他們的行為以及降低成本，讓專業(yè)分工落到實處。在降低系統(tǒng)性風險產生的同時，又不使融資租賃企業(yè)的此類成本增高。
3、退出機制健全化
一般地說，由于存在經(jīng)濟周期層面、社會層面、道德層面、企業(yè)管理能力層面、誠信體系層面、成本層面等諸多的不確定因素，風險產生是必然的，作為風險產生的結果，就是“不良資產”的產生是絕對的。
融資租賃公司的服務對象和面對的租賃物往往是全方位的，而融資租賃企業(yè)本身不可能成為全方位專家，對于冷僻和不通用的租賃物形成的“不良資產”，必然給租賃公司處理租賃物帶來障礙，從而增大風險，所有融資租賃公司都存在租賃物處理障礙的同樣問題，必然會產生聚沙成塔、集腋成裘的規(guī)模效應，從而引發(fā)系統(tǒng)性風險爆發(fā)。
如果我們建立起了“租賃物（或二手設備）交易市場”和相關配套信息平臺，租賃公司就可以突破自己的局限，在社會化的大平臺上找到承接的下游，迅速出手，從而使得風險得到釋放。
因此說，面對一件必然發(fā)生的社會事情，就有必要在社會層面進行制度設計，設立由政府支持、行業(yè)協(xié)會組織、社會化市場運作的“租賃物（或二手設備）交易市場”和配套的信息系統(tǒng)平臺，是對融資租賃行業(yè)防止出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的制度化安排，是值得做和必須做的事。
因此，建議政府出臺這方面的鼓勵政策和支持政策。盡快在全國設立規(guī)范化的“租賃物（二手設備）交易市場”和與之配套的信息平臺。
4、跨境租賃充分化
在我國，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量數(shù)倍于內資融資租賃企業(yè)的數(shù)量，其中不少外資企業(yè)的股東是世界著名的跨國公司，來自融資租賃業(yè)發(fā)展領先的國家，他們通過自身和國內的代理商在中國使用融資租賃的模式銷售他們的產品。這從一個側面說明，他們利用了國內的資金，通過我國的代理商將他們生產的汽車、工程機械、醫(yī)療器械、飛機等等租賃物在國內銷售，促進外國產品對中國的市場占有率，一定程度上排擠和限制了我們民族工業(yè)的發(fā)展，這種做的結果，必然促進和引發(fā)國際貿易中的“傾銷”和“壟斷”現(xiàn)象的出現(xiàn)，近期我國商務部對某些國家的高檔轎車發(fā)起的發(fā)壟斷和反傾銷調查，就是最好的證明。
根據(jù)WTO規(guī)則，我們需要向外部開放市場。但什么時候在多大程度上開放多少市場，我們還是有選擇空間的；另一方面，如果我們選擇余地不大，我們可以在外國的市場上做他們在我國市場上做的相同的事情，來達到總量的平衡。
因此建議政府要鼓勵和創(chuàng)造條件讓國內的企業(yè)到國外去組建和設立融資租賃公司，依據(jù)當?shù)氐姆珊褪袌鰲l件，開展跨境融資租賃業(yè)務，用外國人的錢將我國生產的汽車、高鐵、工程機械、飛機、船舶等我國優(yōu)勢的產品銷往國外，提高我國產品的國際市場占有率，達到現(xiàn)代服務業(yè)的國際平衡，從而壯大我國經(jīng)濟規(guī)模，加深我國經(jīng)濟對世界經(jīng)濟的影響力。
三、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用加強信用體系建設
國民經(jīng)濟的發(fā)展，離不開金融服務，金融服務離不開信用體系。因此，信用體系尚未建立完成就成為金融服務發(fā)展的制約條件，從而成為國民經(jīng)濟發(fā)展的制約條件。我國現(xiàn)在對融資對象的取信手段和渠道比較單一，基本停留在誰“貸款”誰就利用自己的渠道“取信”的基礎階段，還沒有形成社會化構成、多因素綜合信用評價的標準和體系，一定程度上制約著我國國民素質的整體提高，影響著我國經(jīng)濟的健康發(fā)展。
因此，建議國家有關部門給予這方面的政策指導和資金支持，大力推進以行業(yè)協(xié)會為抓手、開展多因素綜合信用評價的標準和體系研究、在做好行業(yè)自律的基礎上、組織和實施信用體系建設工程。以便為融資租賃的快速發(fā)展打好社會信用基礎，縮短我國在這一領域與世界的差距。
2014年9月2日
