張巨光
國務(wù)院于今年8月發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的指導意見》（國發(fā)[2014]26號）文件。該文件是從國家戰(zhàn)略層面的高度，要求我國國民經(jīng)濟保持快速發(fā)展的同時，保持合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，以便實現(xiàn)又快又好的經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢。
該文件從合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，從國家層面的高度，將“十一個”行業(yè)劃分為“生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)”，這指明了我國今后的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，對我國經(jīng)濟繼續(xù)領(lǐng)跑世界經(jīng)濟，具有劃時代的作用。
融資租賃作為該文件全部“十一”個重點發(fā)展行業(yè)中在第三位被提及的應(yīng)加快發(fā)展的行業(yè)，表明融資租賃行業(yè)是“十一”個國家應(yīng)支持快速發(fā)展行業(yè)中的“重中之重”，這對我們從事這個行業(yè)的人來說，是一個莫大的鼓舞和鞭策。為了響應(yīng)國務(wù)院的號召，從北京融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，結(jié)合行業(yè)、企業(yè)反映的問題，提出如下建議：
一、給融資租賃業(yè)以“金融服務(wù)業(yè)”的行業(yè)定位
按照此次“營改增”的說法，融資租賃被劃為“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的有形動產(chǎn)租賃”，特別提出現(xiàn)代服業(yè)中的有形動產(chǎn)租賃的增值稅稅率為國家最高稅率，即17%?！盃I改增”后，整個融資租賃行業(yè)，其稅率從原來營業(yè)稅差額的5%，增長到現(xiàn)在的增值稅稅率17%，造成了融資租賃企業(yè)的稅負成倍數(shù)增加的現(xiàn)狀。
這種事實表明，①國家支持融資租賃發(fā)展的政策落空；②對融資租賃這個剛剛發(fā)展，還沒有“形成氣候”的行業(yè)，造成了沉重打擊；③國家對融資租賃企業(yè)增加的稅收部分，其大部分被轉(zhuǎn)移到了作為承租人的“中小微企業(yè)”，增加了他們的融資成本，不僅沒解決他們的“融資難”問題，而且給他們新增了“融資貴”的問題，可謂是“雪上加霜”；④政府的良好愿望與實際發(fā)生的狀況相背離。
分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的根本原因之一，是國家對融資租賃行業(yè)給予了不當定位而造成。目前，納稅多少的基本根據(jù)之一是，不同的行業(yè)按不同的稅率納稅。顯然，如果行業(yè)劃分不當，納稅稅率就出現(xiàn)了“同業(yè)務(wù)不同稅”的不公正現(xiàn)象。如果不改變這種狀況，終端融資者（大部分為“中小微企業(yè)”），就不可能改變“融資難”和“融資貴”的問題，就會使得中央和國家的號召落不到實處，更重要的是，國家要改變“社會不公”的良好動機在融資租賃領(lǐng)域內(nèi)得不到實現(xiàn)。因此，建議，國家將融資租賃行業(yè)劃為“金融保險業(yè)”。等“金融保險業(yè)”營改增后，與其實行同樣的稅率。
二、加強融資租賃業(yè)的“四化”建設(shè)
1、融資市場多元化
就向資金需求方提供融資這方面來說，融資租賃企業(yè)所做的與銀行所做的是完全相同的。只不過，融資租賃是通過融物來提供融資，而銀行是直接把錢交給借款方去購買物而已。
根據(jù)目前的行業(yè)調(diào)查，融資租賃企業(yè)的資金來源除了股本金以外，其絕大部分依賴于銀行，其依賴程度高達90%以上。這種一個行業(yè)依賴于另一個行業(yè)而生存的狀況，如果不能得到改變，將會極大的影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級。
建議國家在拓展融資租賃企業(yè)融資渠道方面給予一些政策傾斜：①盡快推出企業(yè)資產(chǎn)證券化（資產(chǎn)支持證券）的實施，讓融資租賃企業(yè)的應(yīng)收租金快速變現(xiàn)有一個制度化的渠道，真正加快資金周轉(zhuǎn)速度和讓資金進入實體經(jīng)濟，推動我國經(jīng)濟快速發(fā)展。②同時，在國家金融風險可控的條件下，使我國的外匯管理政策向融資租賃企業(yè)適當傾斜，給予他們多一點比例的外匯額度，用于引入國外低成本資金，來發(fā)展我國的國民經(jīng)濟。③鼓勵保險業(yè)支持融資租賃發(fā)展，設(shè)立專門為融資租賃公司而設(shè)計的“保理保險”，融資租賃公司通過購買保險公司的“保理保險”而獲得保險公司的擔保，從而全方位的打開融資租賃企業(yè)與銀行的“租金保理”業(yè)務(wù)。解決融資租賃企業(yè)融資難的燃眉之急。
2、產(chǎn)業(yè)分工規(guī)范化
作為一個產(chǎn)業(yè)，其基本特點之一就是必有上下游。如果從業(yè)務(wù)流程考慮，融資租賃的上游為項目資源及承租人的信用調(diào)查，中游為租賃資產(chǎn)的管理，下游為租賃物的退出機制。目前我國融資租賃企業(yè)包攬了上游、中游和下游的所有工作，這實際上超出了融資租賃企業(yè)的特長范圍，讓三分之二的財力物力去做自己并不擅長的項目資源的尋找、篩選、承租人的資信調(diào)查，以及不良資產(chǎn)的退出（處理自己并不熟悉的租賃物）等工作，對自己真正擅長的資產(chǎn)管理工作卻不能集中全部精力，從一個側(cè)面導致資產(chǎn)管理混亂，增加租金逾期率等風險增大傾向。
讓“專業(yè)的人做專業(yè)的事”，才是社會資源最有效的利用，才能夠?qū)崿F(xiàn)資源最有效的配置，從而產(chǎn)生最大的社會效益。一個健康的融資租賃生態(tài)環(huán)境應(yīng)該具有：⑴行業(yè)協(xié)會組織下的社會化的項目對接平臺；⑵專職的公司承擔承租人的資信調(diào)查；⑶政府支持、行業(yè)協(xié)會組織、市場化運作的規(guī)范的“租賃物（或二手設(shè)備）交易市場”及其配套的信息平臺。
因此，建議政府給出一些政策引導和支持，讓專業(yè)此類工作的咨詢公司、法律事務(wù)所、會計師事務(wù)所等來承接承租人資信調(diào)查業(yè)務(wù)，同時，出臺一些政策規(guī)范他們的行為以及降低成本，讓專業(yè)分工落到實處。在降低系統(tǒng)性風險產(chǎn)生的同時，又不使融資租賃企業(yè)的此類成本增高。
3、退出機制健全化
一般地說，由于存在經(jīng)濟周期層面、社會層面、道德層面、企業(yè)管理能力層面、誠信體系層面、成本層面等諸多的不確定因素，風險產(chǎn)生是必然的，作為風險產(chǎn)生的結(jié)果，就是“不良資產(chǎn)”的產(chǎn)生是絕對的。
融資租賃公司的服務(wù)對象和面對的租賃物往往是全方位的，而融資租賃企業(yè)本身不可能成為全方位專家，對于冷僻和不通用的租賃物形成的“不良資產(chǎn)”，必然給租賃公司處理租賃物帶來障礙，從而增大風險，所有融資租賃公司都存在租賃物處理障礙的同樣問題，必然會產(chǎn)生聚沙成塔、集腋成裘的規(guī)模效應(yīng)，從而引發(fā)系統(tǒng)性風險爆發(fā)。
如果我們建立起了“租賃物（或二手設(shè)備）交易市場”和相關(guān)配套信息平臺，租賃公司就可以突破自己的局限，在社會化的大平臺上找到承接的下游，迅速出手，從而使得風險得到釋放。
因此說，面對一件必然發(fā)生的社會事情，就有必要在社會層面進行制度設(shè)計，設(shè)立由政府支持、行業(yè)協(xié)會組織、社會化市場運作的“租賃物（或二手設(shè)備）交易市場”和配套的信息系統(tǒng)平臺，是對融資租賃行業(yè)防止出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的制度化安排，是值得做和必須做的事。
因此，建議政府出臺這方面的鼓勵政策和支持政策。盡快在全國設(shè)立規(guī)范化的“租賃物（二手設(shè)備）交易市場”和與之配套的信息平臺。
4、跨境租賃充分化
在我國，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量數(shù)倍于內(nèi)資融資租賃企業(yè)的數(shù)量，其中不少外資企業(yè)的股東是世界著名的跨國公司，來自融資租賃業(yè)發(fā)展領(lǐng)先的國家，他們通過自身和國內(nèi)的代理商在中國使用融資租賃的模式銷售他們的產(chǎn)品。這從一個側(cè)面說明，他們利用了國內(nèi)的資金，通過我國的代理商將他們生產(chǎn)的汽車、工程機械、醫(yī)療器械、飛機等等租賃物在國內(nèi)銷售，促進外國產(chǎn)品對中國的市場占有率，一定程度上排擠和限制了我們民族工業(yè)的發(fā)展，這種做的結(jié)果，必然促進和引發(fā)國際貿(mào)易中的“傾銷”和“壟斷”現(xiàn)象的出現(xiàn)，近期我國商務(wù)部對某些國家的高檔轎車發(fā)起的發(fā)壟斷和反傾銷調(diào)查，就是最好的證明。
根據(jù)WTO規(guī)則，我們需要向外部開放市場。但什么時候在多大程度上開放多少市場，我們還是有選擇空間的；另一方面，如果我們選擇余地不大，我們可以在外國的市場上做他們在我國市場上做的相同的事情，來達到總量的平衡。
因此建議政府要鼓勵和創(chuàng)造條件讓國內(nèi)的企業(yè)到國外去組建和設(shè)立融資租賃公司，依據(jù)當?shù)氐姆珊褪袌鰲l件，開展跨境融資租賃業(yè)務(wù)，用外國人的錢將我國生產(chǎn)的汽車、高鐵、工程機械、飛機、船舶等我國優(yōu)勢的產(chǎn)品銷往國外，提高我國產(chǎn)品的國際市場占有率，達到現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的國際平衡，從而壯大我國經(jīng)濟規(guī)模，加深我國經(jīng)濟對世界經(jīng)濟的影響力。
三、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用加強信用體系建設(shè)
國民經(jīng)濟的發(fā)展，離不開金融服務(wù)，金融服務(wù)離不開信用體系。因此，信用體系尚未建立完成就成為金融服務(wù)發(fā)展的制約條件，從而成為國民經(jīng)濟發(fā)展的制約條件。我國現(xiàn)在對融資對象的取信手段和渠道比較單一，基本停留在誰“貸款”誰就利用自己的渠道“取信”的基礎(chǔ)階段，還沒有形成社會化構(gòu)成、多因素綜合信用評價的標準和體系，一定程度上制約著我國國民素質(zhì)的整體提高，影響著我國經(jīng)濟的健康發(fā)展。
因此，建議國家有關(guān)部門給予這方面的政策指導和資金支持，大力推進以行業(yè)協(xié)會為抓手、開展多因素綜合信用評價的標準和體系研究、在做好行業(yè)自律的基礎(chǔ)上、組織和實施信用體系建設(shè)工程。以便為融資租賃的快速發(fā)展打好社會信用基礎(chǔ)，縮短我國在這一領(lǐng)域與世界的差距。
2014年9月2日
