綠色金融指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關的潛在的回報、風險和成本都要融合進銀行的日常業(yè)務中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經(jīng)濟資源的引導，促進社會的可持續(xù)發(fā)展。
定義
綠色金融有兩層含義：一是金融業(yè)如何促進環(huán)保和經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，另一個是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導資金流向節(jié)約資源技術開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)，引導企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保，引導消費者形成綠色消費理念；后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免注重短期利益的過度投機行為。[1]
根據(jù)2016年8月31日，人民銀行等七部委發(fā)布的《關于構建綠色金融體系的指導意見》中，綠色金融定義為是指為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。[2]
概念
從理論上講，所謂“綠色金融”是指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關的潛在的回報、風險和成本都要融合進日常業(yè)務中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經(jīng)濟資源的引導，促進社會的可持續(xù)發(fā)展。
綠色金融就是金融機構將環(huán)境評估納入流程，在投融資行為中注重對生態(tài)環(huán)境的保護，注重綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著人口增長、經(jīng)濟快速發(fā)展以及能源消耗量的大幅增加，全球生態(tài)環(huán)境受到了嚴重挑戰(zhàn)，實現(xiàn)綠色增長已成為當前世界經(jīng)濟的發(fā)展趨勢。在各國低碳經(jīng)濟不斷發(fā)展的背景下，綠色金融遂成為全球多個國家著力發(fā)展的重點之一。[3]
特點
與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融最突出的特點就是，它更強調(diào)人類社會的生存環(huán)境利益，它將對環(huán)境保護和對資源的有效利用程度作為計量其活動成效的標準之一，通過自身活動引導各經(jīng)濟主體注重自然生態(tài)平衡。它講求金融活動與環(huán)境保護、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。
綠色金融與傳統(tǒng)金融中的政策性金融有共同點，即它的實施需要由政府政策做推動。傳統(tǒng)金融業(yè)在現(xiàn)行政策和“經(jīng)濟人”思想引導下，或者以經(jīng)濟效益為目標，或者以完成政策任務為職責，后者就是政策推動型金融。環(huán)境資源是公共品，除非有政策規(guī)定，金融機構不可能主動考慮貸款方的生產(chǎn)或服務是否具有生態(tài)效率。
近幾年來，“綠色金融”概念越來越受到國內(nèi)眾多金融機構，特別是銀行的追捧，成為社會各界普遍關注的焦點。
經(jīng)驗
當前，我國進入了經(jīng)濟結構調(diào)整和發(fā)展方式轉變的關鍵時期，綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造對金融的需求日益強勁，這使得“綠色金融”成為金融機構，特別是銀行業(yè)發(fā)展的新的趨勢和潮流?？陀^地講，雖然目前我國金融機構普遍對發(fā)展“綠色金融”頗為熱心，但在具體實踐中卻又面臨著諸多的障礙，如“綠色金融”業(yè)務風險較高而收益偏低、信息溝通機制有待完善、金融機構缺乏專業(yè)領域的技術識別能力、相關政策不完善等。不過，筆者認為，要破解這些瓶頸，可以借鑒一下發(fā)達國家，特別是德國的成功經(jīng)驗。德國是國際“綠色金融”主要發(fā)源地之一，經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，其相關政策已經(jīng)較為成熟，體系也比較完善。分析來看，德國實施“綠色金融”的經(jīng)驗主要有：
首先，國家參與。這是德國發(fā)展“綠色金融”過程中最重要特征。舉例來說，德國出臺政策，對環(huán)保、節(jié)能項目予以一定額度的貸款貼息，對于環(huán)保節(jié)能績效好的項目，可以給予持續(xù)l0年、貸款利率不到1%的優(yōu)惠信貸政策，利率差額由中央政府予以貼息補貼。實踐證明，國家利用貼息的形式支持環(huán)保節(jié)能項目的做法取得了很好的效果，國家利用較少的資金調(diào)動起一大批環(huán)保節(jié)能項目的建設和改造，“杠桿效應”非常顯著。
其次，發(fā)揮政策性銀行的作用。德國復興信貸銀行在整個“綠色金融”體系中始終發(fā)揮了重要的作用，不斷開發(fā)出“綠色金融”產(chǎn)品。還值得一提的是，復興銀行的節(jié)能環(huán)保的金融產(chǎn)品從最初的融資到后期金融產(chǎn)品的銷售都沒有政府的干預，各項活動都通過公開透明的招標形式開展，保證了過程中的公正、透明，政府的主要作用就是提供貼息及制定相關的管理辦法，這樣保障了資金高效公平的使用。
最后，環(huán)保部門的認可。這是德國發(fā)展“綠色金融”取得成功的關鍵。在德國“綠色金融”政策實施過程中，環(huán)保部門發(fā)揮著重要的審核作用，以確保貼息政策能夠準確地支持節(jié)能環(huán)保項目。每個節(jié)能環(huán)保項日要想得到貼息貸款，必須得到當?shù)鼗蛏霞壄h(huán)保部門的認可后才能申請。
現(xiàn)狀
就現(xiàn)階段發(fā)展而言，人們對于“綠色金融”的關注點仍主要集中在銀行業(yè)，尤其是銀行的信貸業(yè)務方面，即“綠色信貸”。而從這個角度出發(fā)，“綠色金融”的發(fā)展歷史，可以追溯到上個世紀的70年代。早在1974年，當時的聯(lián)邦德國就成立了世界第一家政策性環(huán)保銀行，命名為“生態(tài)銀行”，專門負責為一般銀行不愿接受的環(huán)境項目提供優(yōu)惠貸款。而2002年，世界銀行下屬的國際金融公司和荷蘭銀行，在倫敦召開的國際知名商業(yè)銀行會議上，提出了一項企業(yè)貸款準則。這就是國際銀行業(yè)赫赫有名的“赤道原則”。這項準則要求金融機構在向一個項目投資時，要對該項目可能對環(huán)境和社會的影響進行綜合評估，并且利用金融杠桿促進該項目在環(huán)境保護以及周圍社會和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。
現(xiàn)“赤道原則”已經(jīng)成為國際項目融資的一個新標準，全球已有60多家金融機構宣布采納“赤道原則”，其項目融資額約占全球項目融資總額的85%。而那些采納了“赤道原則”的銀行又被稱為“赤道銀行”。在我國的銀行業(yè)中，現(xiàn)只有興業(yè)銀行一家“赤道銀行”，這也從一個側面反映出我國“綠色金融”的發(fā)展尚處于起步階段。
存在問題
我國綠色金融存在諸多問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
一、綠色金融發(fā)展還缺乏良好的政策和市場環(huán)境[4]
我國環(huán)保政策、法律體系還不完善。環(huán)境經(jīng)濟政策也還處于醞釀和探索階段，地方保護主義、政策執(zhí)行不力等現(xiàn)象在環(huán)保領域還比較普遍，環(huán)保信息也還不透明。2008年來，國家環(huán)保總局進行的四次環(huán)評執(zhí)法，靠的全是直接叫停大項目、區(qū)域限批、流域限批等行政手段，長期效果十分有限。雖然，我國已將節(jié)能減排指標納入地方政府的政績考核指標體系，但在具體領域、具體項目、具體企業(yè)，環(huán)保政策的實施還不是非常順利。我國對環(huán)保違規(guī)信息還缺乏完善的發(fā)布機制。金融機構不僅缺乏環(huán)保專業(yè)知識，也面臨信息獲取的高成本問題?，F(xiàn)中國人民銀行征信系統(tǒng)《企業(yè)基本信用報告》所能提供的“環(huán)保信息”涉及的企業(yè)范圍還很窄。金融機構對大多數(shù)不屬于國家監(jiān)控范圍的企業(yè)、項目的環(huán)保違規(guī)情況，只能通過實地調(diào)查或媒體報道獲得，有的甚至難以獲得，信息極不對稱。[4]
二、綠色金融的發(fā)展還缺乏內(nèi)外部激勵和監(jiān)督
我國金融機構股東、投資者、員工環(huán)境保護和社會責任意識還不強。金融機構內(nèi)部在公司治理方面還沒有建立起與綠色金融配套的制度，也缺乏符合綠色。[4]
金融發(fā)展需要的約束激勵機制。這樣，金融機構內(nèi)部的環(huán)境保護和社會責任意識還很容易被繁重的經(jīng)營考核壓力和誘人的經(jīng)濟效益沖淡。從外部來看，政府部門還沒有建立起對金融機構發(fā)展綠色金融的激勵機制，我國企業(yè)和個人“綠色消費”意愿還不夠強烈，對金融機構的監(jiān)督不足。[4]
三、金融主管部門綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略安排和政策配套比較欠缺
現(xiàn)金融主管部門的綠色金融政策目標也還主要停留在限制對“兩高一資”企業(yè)的信貸投放和促進節(jié)能減排短期目標的實現(xiàn)上，對綠色金融缺乏完整的戰(zhàn)略安排和政策配套。金融主管部門還沒有全面承擔起綠色金融理念的傳播、引導職責。在國際合作領域，金融主管部門也未見有積極動作。金融機構缺乏對國際綠色金融發(fā)展最新趨勢、環(huán)境風險評估技術和環(huán)境風險管理經(jīng)驗的了解、學習渠道。[4]
四、金融機構發(fā)展綠色金融的戰(zhàn)略準備工作進展還比較緩慢
綠色金融還沒有完全提升到我國金融機構的戰(zhàn)略層面，戰(zhàn)略準備工作還沒有全面展開。部分已經(jīng)進入實踐探索階段的金融機構，其綠色金融發(fā)展實際上也大多還停留于某些具體經(jīng)營層面，還沒有制定專門的綠色金融戰(zhàn)略目標和發(fā)展規(guī)劃。我國金融機構也還沒有有效展開組織保障、企業(yè)文化(包括信貸文化)、人才、政策的戰(zhàn)略準備工作。我國金融機構在如何將環(huán)境因素嵌入業(yè)務決策流程、如何開發(fā)綠色金融產(chǎn)品和服務、如何進行環(huán)境風險評估和管理等諸多方面還需要不斷學習。[4]
政策
綜上所述，可以看到，“綠色金融”隨綠色發(fā)展應運而生，代表國際金融業(yè)發(fā)展的新方向和新趨勢，對于我國金融業(yè)來說，更意味著將迎來一場巨大的變革。而結合目前我國“綠色金融”發(fā)展的現(xiàn)狀，筆者認為應加快以下幾方面的進程：
――加大綠色金融政策引導。國家應盡快出臺對“綠色信貸”的扶持政策，制定“綠色信貸”目錄指引、項目環(huán)保標準和環(huán)境風險評級標準，放寬“綠色信貸”規(guī)模控制，實施差別信貸政策，使商業(yè)銀行開展“綠色金融”業(yè)務有利可圖。
――健全綠色金融法律法規(guī)。國家應加快節(jié)能減排法制化進程，通過國家立法確定節(jié)能減排約束性指標，從而讓“綠色金融”有法可依、有章可循。
――通暢信息交流渠道。國家有關部門應加強和金融監(jiān)管部門以及商業(yè)銀行之間的信息交流，建立有效的信息共享機制，同時對相關人員進行技術培訓。
――加快金融機構改革。金融機構應改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，積極推進業(yè)務轉型。如從商業(yè)銀行的角度看，發(fā)展綠色金融要做好下面的工作。一是要在日常經(jīng)營活動中引入環(huán)境觀念，加強員工環(huán)保意識和業(yè)務流程的環(huán)境評估。二是要進一步有針對性地提高風險管理水平和業(yè)務創(chuàng)新能力。三是要進一步放開和擴大銀行業(yè)的綜合經(jīng)營范圍，商業(yè)銀行有必要把金融創(chuàng)新、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型、發(fā)展綜合經(jīng)營和發(fā)展綠色金融有機結合起來，創(chuàng)造性地通過貸款、理財、擔保、租賃、信托等多種金融工具積極發(fā)展綠色金融市場。
――加強國際交流和合作，借鑒國際先進經(jīng)驗。[5]
