2012中國金融論壇于5月23－24日在北京召開，會議的主題為“金融服務與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展”。中國最大財經(jīng)門戶網(wǎng)站——和訊網(wǎng)全程圖文直播此次活動。中銀航空租賃副董事長王誼在論壇上表示，全球航空業(yè)大概我們預計2012年利潤可能會下降。2010年的時候全球航空公司利潤達到歷史最好水平，150億美金，中國占了66億美金，10年50億中國占了44億，中國航空公司發(fā)展現(xiàn)在應該是處在歷史最好水平。
以下是嘉賓發(fā)言實錄：
王誼：主要講四個問題，第一是中銀航空租賃06年作為中資金融機構(gòu)到海外收購一個我們國內(nèi)沒有的飛機經(jīng)營租賃公司，第二我們中國的租賃業(yè)發(fā)展的情況，我們收購了以后，可以說基本上是在管理方面我們基本判斷是成功的，資產(chǎn)大概增長250，稅后利潤五年達到7億美元，機隊規(guī)模也是增長一倍多，183架飛機，26架是屬于貸款的，我們客戶分布47家航空公司293國家，收購的溢價全部回收提前一年，這個是我們的基本情況。
我們資產(chǎn)增長特點是我們在金融危機期間，我們采取了反周期操作策略，利用市場上大家不敢進入市場的機會，我們集團支持下，擴大了資產(chǎn)規(guī)模，使我們客戶結(jié)構(gòu)有了很大提升。我們風險管理方面一直控制客戶信用評級，我們信用評級一直維持比較好的情況，控制風險這個是我們經(jīng)營模式，實際上股權(quán)投資我們買飛機，出租，做一些資產(chǎn)處理，很重要的一點就是技術(shù)管理和管理，這個是在我們公司經(jīng)營理念也是一種公司文化。中銀航空租賃股東中國銀行是今年建行200周年，中國銀行資產(chǎn)已經(jīng)達到1.8千萬億，機構(gòu)有1萬1千個機構(gòu)，29萬的員工。中國銀行一個特點之一就是他為航空業(yè)提供融資的其中就是在全球性現(xiàn)在排名第二位，除了GE以外我們叫資產(chǎn)的市值我們排名全球第二，我們可以為航空業(yè)的客戶提供一攬子的服務，包括經(jīng)營租賃，售后回租，交機前的融資，還有貸款，還有一些組合性的產(chǎn)品，我們在收購之前這家公司在飛機經(jīng)營租賃排名全球第12位，收購以后，09年我們進入全球第五位，飛機經(jīng)營租賃領(lǐng)域我們?nèi)匀皇莵喼藓椭袊畲蟮墓?，也是最盈利的公司?br />
這個是我們06年做的統(tǒng)計，我們的成功的經(jīng)營主要還是深入調(diào)研，精心策劃，市場化的操作，年底成功收購，07年采取比較好的策略我們進行了平穩(wěn)過渡，08年在金融危機執(zhí)行反周期執(zhí)行策略，利潤持續(xù)增長，09年抓住市場機遇業(yè)務快速發(fā)展，10年我們基本回收了溢價，11年很成功完成一五整個計劃，五年以來公司治理風險監(jiān)控業(yè)務發(fā)展的潛力，盈利能力市場品牌和形象都是持續(xù)改善提升，決策沒有大的失誤，稅后利潤達到歷史最好水平，為二五期間發(fā)展打下了良好基礎(chǔ)，機構(gòu)，人員，客戶資金海外完全市場化，以外籍高管為主，過去沒有的業(yè)務，中國銀行業(yè)重返租賃業(yè)，首次進入飛機經(jīng)營租賃積累了很好的經(jīng)驗，成功條件是有強勁的市場需求，有新加坡法律稅收政策比較有利。還有就是我們基本保留原來的管理團隊，和市場化的激勵機制，集團支持，以及國際金融危機期間采取了比較好的策略這個是我們成功的主要因素。
國際租賃市場實際上剛才大家前面幾個嘉賓講到，2011年國際租賃業(yè)務過去的20年增長比較快，08年金融危機以后，整個國際租賃業(yè)都有一個受到比較大的影響，可以看到主要是歐盟受到影響較大，亞洲卻呈現(xiàn)比較快的發(fā)展，這個是我們在06年做調(diào)研的時候的圖，當時主要是歐美方面在租賃業(yè)增長比較快，11年剛才大家已經(jīng)說到可以說我們中國租賃業(yè)在06年做調(diào)研的時候，排名全球26位，無論滲透率，業(yè)務量，發(fā)展速度方面我們排在土耳其和韓國之后，11年我們租賃業(yè)務量，因為外商租賃公司現(xiàn)在數(shù)據(jù)，我們根據(jù)金融，17家金融租賃公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我們現(xiàn)在業(yè)務量已經(jīng)達到830億美金，全球排名第二位，已經(jīng)超過了當初排名第2、3位的德國，日本，增長速度滲透率方面我們有較大提升，飛機租賃領(lǐng)域我們排名也有很大提升這個是11年的數(shù)字，這個是我們在06年做調(diào)研時候的筆記，中國當時租賃業(yè)飛機租賃領(lǐng)域我們基本上是很低，04年中國租賃業(yè)務量只有26億美金，去年為止按照西門子的數(shù)字我們現(xiàn)在應該已經(jīng)達到了1400億美金，美國當初是2100億，到11年的時候是1900億，我們應該是達到1400億，德國和日本在500億，所以我們現(xiàn)在已經(jīng)有了很快的我們叫 中國的租賃業(yè)在07年進入一個快速，穩(wěn)健，健康的發(fā)展。
這個就是等于全球的租賃業(yè)的行業(yè)的設備情況以及統(tǒng)計數(shù)據(jù)，這個是我們更新的數(shù)據(jù)，可以看到我們是美國大概是1939億，中國已經(jīng)達到830億美金，這個是中國有統(tǒng)計數(shù)據(jù)租賃業(yè)發(fā)展數(shù)量，五年以來成長32倍左右，飛機租賃領(lǐng)域我們說飛機經(jīng)營租賃，因為我們國內(nèi)的融資租賃做飛機租賃的時候，大部分采取還都是融資租賃的方式，但是在國內(nèi)我們看到飛機經(jīng)營租賃它的發(fā)展速度也很快，但是81年到07年從3%到30%，11年最新統(tǒng)計數(shù)字大概占35%，是飛機經(jīng)營租賃市場發(fā)展，我們主要看空客和波音飛機，剛才講了預測今后到2030年飛機架數(shù)達到四萬架，現(xiàn)在看到波音，空客訂單已經(jīng)達到8400架，這個是金融租賃行業(yè)的排名。但是其他的幾家飛機租賃公司在金融危機期間受到比較大的沖擊，碰到很多困難，RBS今年賣給了一家日本公司，飛機經(jīng)營租賃特點已經(jīng)講了，我們的一個很重要的做得好的重要原因，就是我們要很好的把握，飛機租賃業(yè)務外部環(huán)境，從我們角度，我們主要看第一制造商的情況流程周期，第二就是航空公司他的發(fā)展周期，第三就是金融市場，也就是資本市場，三個環(huán)境決定飛機經(jīng)營租賃公司它的業(yè)務。
全球航空業(yè)大概我們預計2012年利潤可能會下降，2010年的時候全球航空公司利潤達到歷史最好水平，150億美金，中國占了66億美金，10年50億中國占了44億，中國航空公司發(fā)展現(xiàn)在應該是處在歷史最好水平，我們06年統(tǒng)計數(shù)字過去我們多少兩年航空公司的利潤加起來就是30億美金，但是我們一年看到我們中國航空公司就可以達到200多億人民幣。這個就是飛機租賃市場制造公司，飛機制造公司大概我們預計它的資本指出預計要從2010年的增長47%，從600億增加到200億，這個是制造商 需要的情況，這個是資本市場利率水平，由于利率等于國際市場處于歷史低點，這個為我們的飛機經(jīng)營租賃公司提供了非常好的發(fā)展機會，這個是我們對航空的預測，今年在120億左右。航空公司特點現(xiàn)金流比較充裕，雖然航空公司負債率比較高，但是現(xiàn)金流一直比較好，這個是我們對全球航空公司預測的。在購買飛機方面，資金來源，我們主要是來自于第一是貸款銀行貸款，銀行的抵押貸款，第二出口信貸，美國，歐洲為了促進資本貨物推出，第三是租賃公司，還有一些資本金，制造商像波音，空客他們提供資金方面雖然他們也提供，但是他們規(guī)模比較小，成本比較高，他們目的主要是為了促進銷售。跟我們這些租賃公司特點不一樣。
國際資本市場我們主要是說國際資本市場現(xiàn)在也是充滿了機遇和挑戰(zhàn)，經(jīng)濟方面大家已經(jīng)談到了，受影響比較大的就是歐美匯率，標普把美國和歐洲銀行信用評級下調(diào)，伊朗趨勢導致油價上漲，所以新興市場我們今年和明年大概重點防止歐美債務危機波及到新興市場的發(fā)展，這個是我們最主要的觀點，銀行和債務市場國際資本市場大概今年也是充滿了機遇和挑戰(zhàn)。特別是銀行歐洲銀行我們叫去杠桿化，受巴塞爾協(xié)議標準，銀行提供一個很重要的，為什么說今年外匯資金比較緊張，06、07年我們對于國內(nèi)航空公司提供貸款利差在50到70，今年上升到300到400，重要原因受歐債，美債危機影響，國際資本市場資金流動性受到擠壓。另外還有預計今年大概有1830億美元貸款到期，擔心下半年無法獲得資金，所有亞洲很多藍籌公司今年一季度大量融資，我們預測高成本資金來源的情況大概可能會從去年下半年要持續(xù)到2013年這個是我們的基本判斷。在特別是對航空公司以及為飛機制造商，還有租賃公司提供主要資金來源的傳統(tǒng)歐洲銀行也已經(jīng)開始第一縮小規(guī)模，第二有一些退出市場。我們的經(jīng)營策略就是招標方式，在市場恢復正常以后，我們可以進行提前還款，再去借。出口信貸資金來源一個是商業(yè)銀行，購買飛機主要資金來源，第一個商業(yè)銀行抵押貸款，第二出口信貸，去年大概是比較好的時期，13年以后我們預計由于歐洲和美國的出口信貸他們提高了他們我們叫保費水平，估計我們?nèi)谫Y成本會有一個比較大的提升。其他資金來源債券市場，發(fā)新債券，如果沒有評級我們做發(fā)債難度還是比較大的。
最后我們就說中國飛機租賃現(xiàn)狀和建議，中國我們說中國剛才講租賃業(yè)務我們經(jīng)過了很大的快速發(fā)展，現(xiàn)在17家金融租賃公司業(yè)務量達到5千多億元人民幣，今后我們對于市場基本判斷提出一個建議，2012年對飛機租賃市場判斷建議，出問題幾大租賃公司經(jīng)營持續(xù)改善，所有的上市的飛機租賃公司股價比較低迷，所以我們的建議國家應該出臺相應政策，引導航空公司在飛機進口時增加使用中資的融資，第一個可以改善我們貿(mào)易順差，國際收支平衡，減輕人民幣升值壓力，帶動國內(nèi)金融機構(gòu)的貸款，預計今后我們資產(chǎn)規(guī)模增速可能要放緩，要從90%的符合增長率降到30%，下一步租賃公司怎么走呢，我們建議第一需要總結(jié)經(jīng)驗，鞏固成績，夯實利潤，控制信用和資產(chǎn)風險，起步階段我們客戶比較新，資產(chǎn)比較實，所以這方面風險還題不上日程，發(fā)展到一定階段要加強風險控制，合規(guī)內(nèi)控，市場來源，各個租賃公司發(fā)展也是這樣，各自客戶優(yōu)勢領(lǐng)域里面發(fā)展它的行業(yè)，這樣才能整體帶動我們租賃業(yè)，在整體水平上有一個比較好的提升。面對復雜的國內(nèi)形式需要我們充分的掌握信息，實際上我們開這次研討會就是大家要溝通市場信息以及公司信息，要客觀分析準確判斷，把握好大局，統(tǒng)一認識，防止決策失誤，及時冷靜面對可能出現(xiàn)的風險，才能順利完成2012年和十二五的計劃。謝謝。
