科技租賃：精準(zhǔn)定位乘勢而上 回歸本源創(chuàng)新致勝
作為國內(nèi)首家科技租賃公司，中關(guān)村科技租賃有限公司走過了近5年的路程。這五年里，中關(guān)村租賃以“促進(jìn)科技與金融的融合，成就科技創(chuàng)業(yè)者的夢想”為己任，致力于為科技型中小企業(yè)提供高效金融服務(wù)和設(shè)備租賃解決方案。作為科技金融生態(tài)的建設(shè)者，中關(guān)村租賃始終堅持融資租賃的設(shè)備金融本源，結(jié)合服務(wù)科技型中小企業(yè)的目標(biāo)，走出了一條具有特色的科技租賃的道路。
服務(wù)科技型中小企業(yè)
成立至今，中關(guān)村租賃累計投放600多個項目，投放金額近百億元，服務(wù)企業(yè)300多家，所服務(wù)企業(yè)90%以上為中關(guān)村戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)，其中15家企業(yè)已經(jīng)成長為細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。
創(chuàng)新探索受業(yè)界認(rèn)可
作為一家規(guī)模不占優(yōu)勢的租賃公司，中關(guān)村租賃幾年來連續(xù)獲得中國金融機構(gòu)金牌榜“年度最佳融資租賃公司”、“年度最具創(chuàng)新力租賃公司”、中國融資租賃年會“年度租賃公司”等業(yè)內(nèi)極具分量的榮譽。這說明科技租賃順應(yīng)發(fā)展大勢的精準(zhǔn)定位，回歸租賃本源的努力實踐，創(chuàng)新商業(yè)模式的積極探索得到了業(yè)內(nèi)的充分認(rèn)可。
一、順應(yīng)發(fā)展大勢 改善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境
應(yīng)勢而謀，順“勢”才能為，順“勢”才有為。中關(guān)村租賃的誕生就是源于“勢”。2012年京政發(fā)23號文《關(guān)于中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)國家科技金融創(chuàng)新中心的意見》出臺后，作為營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)良好金融生態(tài)的關(guān)鍵舉措之一，中關(guān)村租賃在主管市領(lǐng)導(dǎo)的親自推動下應(yīng)運而生。中關(guān)村租賃成立后，政策東風(fēng)頻吹。國家戰(zhàn)略層面，創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、供給側(cè)改革、一路一帶、京津冀一體化發(fā)展戰(zhàn)略等頂層設(shè)計深入推進(jìn)。行業(yè)政策層面，國務(wù)院辦公廳連發(fā)《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》兩大行業(yè)支持政策。產(chǎn)融結(jié)合層面，國務(wù)院發(fā)布的《中國制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃明確提出支持開展“產(chǎn)融結(jié)合”相關(guān)試點，通過融資租賃方式促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級；人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持制造強國建設(shè)的指導(dǎo)意見》，明確提出大力發(fā)展直接租賃、售后回租等業(yè)務(wù)，支持制造業(yè)企業(yè)實施設(shè)備更新改造和智能升級，加快制造業(yè)領(lǐng)域融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展。在政策東風(fēng)中，中關(guān)村租賃找準(zhǔn)、堅持著自己在大格局中的定位——服務(wù)科技型中小企業(yè)。
早在籌備之初，中關(guān)村租賃就對中關(guān)村、對科技型中小企業(yè)、對科技租賃做了深入的分析，這是順“勢”的基礎(chǔ)工程。中關(guān)村科技型企業(yè)高度聚集，2萬多家科技型企業(yè)中90%以上是科技型中小企業(yè)，這些科技型企業(yè)具有四個顯著特點，即高成長性、高附加值、高風(fēng)險性和輕資產(chǎn)?？萍夹椭行∑髽I(yè)的輕資產(chǎn)和高風(fēng)險性讓金融機構(gòu)望而卻步，只有不到10%的科技型中小企業(yè)能夠得到銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的支持，“融資難、融資貴”的痛點凸顯，科技租賃以其獨特的優(yōu)勢成為破解痛點的最優(yōu)工具。
一方面，與服務(wù)于中關(guān)村科技型企業(yè)最常見的銀行和擔(dān)保公司相比，科技租賃有“三個契合”優(yōu)勢。一是目標(biāo)客戶定位高度契合。銀行信貸是金融屬性的債權(quán)工具，主要目標(biāo)客戶是國企、上市公司。擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)的是中小企業(yè)，但是其本質(zhì)上是中介屬性的信用增級機構(gòu)?？萍甲赓U是金融屬性的債權(quán)工具，主要目標(biāo)客戶正是中小企業(yè)。二是風(fēng)險理念導(dǎo)向高度契合。銀行風(fēng)險控制上遵循負(fù)債總額管理原則，根據(jù)企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績做出風(fēng)險評估，要求提供以土地、房產(chǎn)為主的足額抵質(zhì)押。擔(dān)保機構(gòu)在負(fù)債總額管理和依據(jù)歷史經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行風(fēng)險評估上與銀行趨同，反擔(dān)保物擴大到機器設(shè)備、應(yīng)收賬款等，但抵質(zhì)押率不超過60%?？萍甲赓U不看重歷史經(jīng)營業(yè)績，關(guān)注的是客戶未來的成長性以及公司未來創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力，不需要提供額外的抵質(zhì)押，大量被銀行拒之門外的虧損和微利企業(yè)得到科技租賃的支持。三是金融創(chuàng)新能力高度契合。銀行面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品主要是一年期的流動資金貸款，產(chǎn)品金融創(chuàng)新空間有限。擔(dān)保機構(gòu)是增信中介，一般跟隨銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新，主動創(chuàng)新的意識和空間都不大?？萍甲赓U能夠為中小企業(yè)提供更適合需求的、最長可達(dá)5年的中長期資金，并能夠根據(jù)個性化的資金解決方案，靈活設(shè)計還款節(jié)奏，高度匹配中小企業(yè)現(xiàn)金流。
另一方面，科技租賃在促進(jìn)科技型企業(yè)發(fā)展中具備優(yōu)勢。一是有利于企業(yè)新設(shè)備采購。科技租賃根據(jù)設(shè)備的特點設(shè)計還款期限和節(jié)奏，能夠有效避免因為期限錯配給科技型中小企業(yè)帶來的風(fēng)險和增加的額外成本。二是有利于企業(yè)產(chǎn)品促銷?？萍甲赓U為廠商銷售產(chǎn)品提供了新方式，降低交易條件促進(jìn)了產(chǎn)品的銷售，加速了廠商資金回籠，為企業(yè)迅速占領(lǐng)市場提供有力支持。三是有利于BT、BOT項目融資。由于租賃的介入，企業(yè)可以通過項目公司根據(jù)項目資金回流節(jié)奏向租賃公司還款，大幅降低對自有資金的占用。四是有利于利用存量資產(chǎn)融資?？萍甲赓U盤活了難以流動的固定資產(chǎn)，在不影響設(shè)備使用的前提下獲得了流動資金。五是有利于企業(yè)開展并購重組?？萍甲赓U設(shè)計的并購租賃，能夠充分利用被并購企業(yè)的資產(chǎn)，降低并購所需資金，支持企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合。六是有利于企業(yè)調(diào)整稅務(wù)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化財務(wù)報表、提升信用等級?？萍甲赓U通過合理的產(chǎn)品設(shè)計，在合法、合規(guī)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了稅務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、財務(wù)報表優(yōu)化、信用等級提升，極大增強了其在金融市場上融資能力，降低了融資成本。
正因為中關(guān)村租賃對大“勢”、對自身的優(yōu)勢有深刻的認(rèn)識，更加堅定了“促進(jìn)科技與金融的融合，成就科技創(chuàng)業(yè)者的夢想”的使命，創(chuàng)新發(fā)展的方向更明、底氣更足，走出了一條具有中關(guān)村特色的發(fā)展之路。
二、回歸租賃本源 構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力
求木之長者，必固其根本，欲流之遠(yuǎn)者，必浚其泉源，找到本源，才能發(fā)揮租賃最大的功能。近年來，業(yè)內(nèi)眾多租賃公司將主要業(yè)務(wù)集中于通道業(yè)務(wù)、政府平臺項目，目前國家相關(guān)政策趨緊，給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來困境 。究其緣由，既有急功近利追求迅速做大資產(chǎn)的業(yè)績驅(qū)動，更是因為對租賃的本源沒有清晰的認(rèn)識。金融和實體經(jīng)濟(jì)從來都是共生共榮的關(guān)系，實體經(jīng)濟(jì)根深蒂固，金融才能枝繁葉茂，租賃在本質(zhì)上就是一種設(shè)備金融。設(shè)備金融的核心是從設(shè)備的未來現(xiàn)金流和資產(chǎn)特性的角度看金融業(yè)務(wù)，這徹底超越了傳統(tǒng)信貸只依賴借款人主體特性的模式，開拓了全新的金融服務(wù)空間，就像打開了服務(wù)科技型中小企業(yè)的鑰匙。
找到了這把“鑰匙”，中關(guān)村租賃全面推行“專業(yè)化”業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，成為所服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域?qū)＜倚徒鹑跈C構(gòu)。結(jié)合中關(guān)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)狀，重點聚焦大數(shù)據(jù)、大環(huán)境、大健康、大智造等四大領(lǐng)域，不為業(yè)績所迫、不為利潤所惑而盲目介入非重點服務(wù)行業(yè)。圍繞四大領(lǐng)域設(shè)立四個業(yè)務(wù)事業(yè)部，沿著各細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈條集群化開發(fā)客戶，從產(chǎn)品研發(fā)、營銷推廣、風(fēng)險管控、租后服務(wù)、投資管理多方面強化專業(yè)化水平，確保了對細(xì)分領(lǐng)域的金融服務(wù)專業(yè)化和非金融服務(wù)專業(yè)化，極大促進(jìn)了產(chǎn)融結(jié)合，成為科技型中小企業(yè)成長中最靠得住的知心人和貼心人。
找到了這把“鑰匙”，中關(guān)村租賃大膽推行“弱擔(dān)保+低成本”營銷戰(zhàn)略，極大增強了客戶融資的便利性和經(jīng)濟(jì)性。一方面，全面弱化擔(dān)保，基于對設(shè)備未來現(xiàn)金流和客戶成長性的準(zhǔn)確判斷，中關(guān)村租賃最大程度弱化對企業(yè)的增信要求，除了租賃物之外，企業(yè)無需提供房產(chǎn)、土地抵押等傳統(tǒng)融資方式必須的增信措施。另一方面，大幅降低成本，從自身加強風(fēng)險控制、降低融資成本挖掘潛力，最大程度降低客戶成本，設(shè)置客戶成本上限，將客戶綜合成本控制在8%左右。
找到了這把“鑰匙”，中關(guān)村租賃大力實施“租賃+服務(wù)”服務(wù)戰(zhàn)略，形成了強大的產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力。中關(guān)村租賃集“融資籌劃、管理提升、政策咨詢、客戶協(xié)同”四位于一體，構(gòu)建起了幫助客戶成功的服務(wù)體系。融資籌劃拓寬了客戶融資渠道。開發(fā)了“銀租通”、“投租通”、“保租通”、“銀租接龍”等服務(wù)，使企業(yè)在享受一種金融服務(wù)的同時，自動享受另一種金融服務(wù)，有效增加了科技型中小企業(yè)的融資機會，先后協(xié)助50多家企業(yè)獲得銀行等合作機構(gòu)100億元的資金支持。管理咨詢強化客戶發(fā)展根基。幫助企業(yè)改進(jìn)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)模式、組織運營管理、人力資源管理，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營和管理水平的提高，不同程度地解決了80家科技型中小企業(yè)“成長的煩惱”。政策咨詢讓客戶充分享受政策紅利。為企業(yè)爭取政府政策和資金支持，協(xié)助200余家客戶獲取貼息超過9000萬元，有效降低了企業(yè)的融資成本?？蛻魠f(xié)同讓客戶實現(xiàn)資源共享。支持同一產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的多個企業(yè)就研發(fā)、市場及資源等方面開展協(xié)作共享，實現(xiàn)“1+1＞2”的協(xié)同效應(yīng)。
中關(guān)村租賃構(gòu)筑的產(chǎn)業(yè)服務(wù)體系融資融智，幫助客戶成功，自身也在服務(wù)客戶過程中實現(xiàn)跨越式發(fā)展，真正實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合、互利共贏。
三、創(chuàng)新商業(yè)模式 提升科技租賃價值
創(chuàng)新，消亡，是企業(yè)特別是科技型企業(yè)必須面臨的選題。而創(chuàng)新是企業(yè)永葆青春和活力的秘訣。中關(guān)村租賃創(chuàng)新內(nèi)驅(qū)動力十足。中關(guān)村租賃所服務(wù)的科技型中小企業(yè)是最活躍的創(chuàng)新主體，服務(wù)好這個群體創(chuàng)新是必備的技能。同時，融資租賃行業(yè)內(nèi)的企業(yè)已將達(dá)到8000家，行業(yè)競爭格局由“藍(lán)海”變“紅?！?，中關(guān)村租賃要想在科技租賃中保持競爭優(yōu)勢，持續(xù)創(chuàng)新是唯一的選擇。
探索進(jìn)行風(fēng)控理念創(chuàng)新
中關(guān)村租賃擯棄傳統(tǒng)債權(quán)機構(gòu)過分注重主體過往經(jīng)營業(yè)績、要求充足抵質(zhì)押的做法，構(gòu)建了符合科技型中小企業(yè)成長規(guī)律的準(zhǔn)入、評價、管控體系。著力推行“主體成長性+債項安全性”雙維評價模型，圍繞“主體成長性”提出并踐行以投行的眼光看項目。從行業(yè)發(fā)展前景、技術(shù)創(chuàng)新能力、公司治理結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊素質(zhì)、關(guān)鍵成長指標(biāo)、資本市場評價等多維度進(jìn)行科技型中小企業(yè)成功因子分析。同時，積極引導(dǎo)、帶動合作銀行支持符合科技型中小企業(yè)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)。創(chuàng)新的風(fēng)控理念取得了良好效果，2015年不良率為0.69%，2016年不良率為0.64%。
持續(xù)推動租賃產(chǎn)品創(chuàng)新
中關(guān)村租賃根據(jù)科技型中小企業(yè)多樣化、個性化的融資需求，在傳統(tǒng)直接租賃和售后回租的基礎(chǔ)上，研發(fā)了集群租賃、并購租賃、項目租賃等，形成了9大系列融資租賃產(chǎn)品，基本實現(xiàn)了對客戶融資租賃需求全覆蓋。所有的產(chǎn)品都是量身定制的，租賃物、利率、期限、放款方式、增信條件，沒有任何兩個融資租賃合同是完全相同的。通過這些量身定制的產(chǎn)品，增強了客戶創(chuàng)造現(xiàn)金流能力，提升了客戶自身造血功能。中關(guān)村租賃還將創(chuàng)新的觸角深入到客戶的商業(yè)模式中。支持科技型企業(yè)將商業(yè)模式由“賣產(chǎn)品”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百u服務(wù)”，實現(xiàn)從制造業(yè)向生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的延伸發(fā)展，占領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈高端。
大膽開展租賃模式創(chuàng)新
早在銀監(jiān)會、科技部和人民銀行聯(lián)合發(fā)文支持10家銀行開展投貸聯(lián)動試點之前，中關(guān)村租賃就在投租聯(lián)動進(jìn)行了多年的探索?？萍夹椭行∑髽I(yè)最大的價值在于股權(quán)，但股權(quán)是核心利益所在，即使企業(yè)迫切需要資金時，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊也不會輕易放棄股權(quán)。中關(guān)村租賃在國內(nèi)率先研發(fā)了“創(chuàng)投租賃”模式，通過“租賃利率優(yōu)惠+低比例認(rèn)股權(quán)”兼顧兩方利益，實現(xiàn)了科技租賃對雙方的最大價值。在這種模式下，客戶用不到5%的認(rèn)股權(quán)，獲得利率優(yōu)惠和中關(guān)村租賃持續(xù)的資源支持；中關(guān)村租賃利用較高的投資收益化解科技型中小企業(yè)的高風(fēng)險，解決了成本收益之間的矛盾，增強了客戶黏性，提升了產(chǎn)品競爭力。已經(jīng)有40余家科技型中小企業(yè)受益于“創(chuàng)投租賃”。
中關(guān)村租賃風(fēng)控、產(chǎn)品和商業(yè)模式創(chuàng)新兼顧了客戶和自身的利益，整合資源優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，努力推動形成創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)良好金融生態(tài)圈，體現(xiàn)了科技租賃的最大價值。
順勢而為、回歸本源、持續(xù)創(chuàng)新，中關(guān)村租賃科技租賃探索之路才剛剛開啟?？萍甲赓U的發(fā)展空間無限，科技租賃的創(chuàng)新空間無限，中關(guān)村租賃希望與更多融資租賃同仁攜手深耕科技租賃沃土，用更多更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，履行金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的天職，助力科技創(chuàng)業(yè)者夢想成真，推動國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略落地。
